최근 원자재 투자 ETF가 다시 주목받고 있습니다. 인플레이션, 달러 변동성 등 불확실성이 커질수록 원자재는 전통적인 투자 자산으로 손꼽히기 때문입니다. 이번 글에서는 왜 원자재에 투자하는지, 국내 및 미국 원자재 ETF를 알아보도록 하겠습니다.
1. 왜 ‘원자재 ETF’에 투자하는가?
→ 인플레이션 헤지 : 화폐 가치 하락이 예견될 때 실물 자산인 원자재 가격 상승은 자산을 지켜줍니다.
→ 공급망 및 지정학 리스크 관리 : 중동 분쟁 및 미중 갈등으로 인한 자원 공급 제한은 원자재 가격 상승을 유발
→ AI 및 에너지 전환 : AI 데이터센터 증설에 필요한 ‘구리’와 전력 공급을 위한 천연가스 및 우라늄은 AI 산업의 핵심 동력
2. 국내 및 미국 ETF 직투 비교
국내 ETF로 하는 게 좋을까요? 미국 ETF에 직투하는 것이 나을까요?
| 구분 | 국내 상장 원자재 ETF | 해외(미국) 직투 ETF |
| 장점 | 퇴직연금(IRP/DC) 투자 가능, 환전 불필요 | 높은 유동성, 매우 다양한 종목(우라늄 등) |
| 세금 | 배당소득세 15.4% (금융소득종합과세 합산) | 양도소득세 22% (250만 원 공제, 분리과세) |
| 대표 종목 | TIGER 구리실물, ACE KRX금현물 | GLD(금), PDBC(종합), CPER(구리) |
| 추천 대상 | 소액 투자자, 연금 계좌 활용자 | 고액 투자자, 공격적 섹터 투자자 |
정답은 각자 상황에 따라 다릅니다. 국내 ETF를 활용하신다면 ISA 계좌를 통해서 하시는 것을 추천합니다.
3. 국내 원자재 ETF 추천 : 섹터별
국내 원자재 ETF 소개해 보겠습니다.
① 금(Gold) & 은(Silver)
금고 은은 안전자산의 귀환입니다. 금리는 낮아지고 불확실성은 커지는 2025년, 금은 사상 최고치를 경신 중입니다.
● ACE KRX금현물 : 현물 기반이라 롤오버 비용이 없고 연금저축 가능
● TIGER 골드선물(H) : 금 선물을 추종하는 자산으로, 거래량 풍부합니다. 장기 보유보다는 포트폴리오 안정용입니다.
② 구리(Copper)
AI 시대의 ‘새로운 석유’라 불리는 구리입니다. 전기차와 AI 데이터 센터에는 엄청난 양의 구리가 필요합니다. ‘닥터 코퍼’라는 별명답게 경기 회복의 수혜를 직접적으로 받습니다.
● TIGER 구리실물 : 삼성자산운용의 ETF로, S&P GSCI North American Copper 지수를 추종하며 구리 선물에 투자하고 환헤지(H)를 적용해 환율 리스크를 줄임.
● KODEX 구리선물(H) : 미래에셋자산운용의 ETF로, 구리 현물(실물)에 직접 투자해 LME 구리 가격을 추종
③ 에너지 및 종합 원자재
개별 종목의 변동성이 무섭다면 여러 원자재를 묶은 상품이 대안입니다. 배당 효율이 좋고 에너지, 금속, 농산물에 분산 투자합니다.
● TIGER 글로벌자원생산기업 : 글로벌 원자재 생산 기업, 광산, 에너지 기업 중심, 배당 매력
● KODEX 농산물선물(H) : 옥수수, 밀, 대두 등 기후 변화, 식량 위기 테마로 변동성이 있고, 분산 효과 존재합니다.
4. 미국 원자재 ETF 추천 : 섹터별
미국 원자재 ETF입니다.
① 금(Gold) & 은(Silver)
● GLD : GLD는 State Street가 운용하는 세계 최대 금 실물 ETF로, 금 가격을 직접 추종하며 높은 유동성을 제공합니다.
● IAU : iShares가 운용하는 저비용 금 실물 ETF로, GLD와 유사하게 금 가격을 추종하나 운용보수가 더 낮습니다.
② 구리(Copper)
● CPER : 구리 선물 가격을 추종하는 ETF이며, SummerHaven Copper Index를 기반으로 롤오버 비용을 최소화하며 구리 가격 변동에 직접 노출
● COPX : 구리 광산 및 생산 기업 주식에 투자해 구리 가격 상승 시 레버리지 효과를 기대합니다.
③ 에너지 및 종합 원자재
● PDBC (Invesco Optimum Yield Diversified Commodity) : 배당 효율이 좋고 에너지, 금속, 농산물에 분산 투자합니다.