달러가 오르면 비트코인은 떨어진다? 많은 투자자들이 알고 있는 공식입니다. 하지만 현실은 더 복잡하고 재밌는 내용들이 많은데요. 특히 원화를 사용하는 우리에게는 환율이 비트코인 가격에 이중으로 영향을 미치기 때문입니다. 그럼 비트코인 환율 관계를 알아보고, 투자와 실생활에서 바로 활용 가능한 포인트까지 알아보도록 하겠습니다.
1. 비트코인 환율 관계 : 달러 가치(DXY)와 비트코인의 줄다리기
기본적으로 비트코인은 달러로 거래가 됩니다. 달러 인덱스와 비트코인은 보통 역 상관관계를 가집니다.
● 환율 상승(강달러) : 달러가 강해지면 사람들은 코인을 팔고 달러를 보유하려고 합니다. → 비트코인 가격 하락
● 환율 하락(약달러) : 달러 가치가 떨어지면 화폐 가치 방어를 위해 자산으로 돈이 몰립니다. → 비트코인 가격 상승
▶ FED(미국 연준)이 금리 인상 및 인하 뉴스가 비트코인의 가격을 움직이는 이유가 바로 달러에 있습니다.
2. 비트코인 환율 관계 : 한국 투자자의 ‘김치 프리미엄’
우리나라 투자자는 특수한 비트코인 환율 관계가 있습니다. 이는 바로 김치 프리미엄입니다.
김치 프리미엄이란?
이름에서 나오듯이 김치 프리미엄이란 같은 코인이더라도 해외 거래소(바이낸스 등)에서 거래하는 가격보다 한국 거래소(업비트, 빗썸 등)에서 거래하는 가격이 더 비싸다는 의미를 말합니다. 어떻게 보면 좀 비하적인 발언일 수 있습니다.
보통 김치 프리미엄을 %로 표시하는데 %만큼 비싸다는 의미입니다. 최고로 차이가 날 때 2018년에 50% 이상도 차이가 나는 경우가 있었습니다.
김치 프리미엄이 생기는 이유는 한국 쏠림 수요, 자본 이동 제약(외국인 및 국내 투자자들의 거래소 이용 어려움) 등으로 인해 발생합니다.
즉, 국내 거래소를 이용하시면 국내 비트코인 가격은 실제 가격에 김치 프리미엄을 더한 것으로 생각하시면 됩니다.
김치프리미엄으로 인한 비트코인 환율 투자 효과
→ 비트코인 시세가 떨어져도, 환율이 급등해 비트코인 가격이 방어될 수 있습니다.
→ 하지만 반대로 비트코인과 환율이 같이 떨어진다면 자산은 더 빠르게 떨어집니다.
3. 비트코인 환율 관계 : 투자 전략
비트코인 환율 관계를 통해서 어떤 투자 전략을 짜야할까요?
비트코인 환율 관계 투자 방법 1. 역 프리미엄(역프)일 때 투자
대부분의 경우 한국 비트코인 가격이 해외 거래소의 경우보다 비싼 상태이지만 가끔 더 싸거나 차이가 안 나는 경우가 있습니다.
→ 김치 프리미엄 0~1% 미만에 매수해 김치 프리미엄 5% 이상 끼었을 때 매도하는 전략을 취합니다. (시세차익 + 프리미엄 차익을 노리는 전략)
비트코인 환율 관계 투자 방법 2. 스테이블 코인을 이용한 환테크
스테이블 코인(USDT)나 USDC 같은 스테이블 코인을 활용하는 방법입니다.
→ 만약 변동성이 무섭다면 스테이블 코인을 원화로 구매하시면 달러를 환전 수수료 없이 보유하는 효과를 가집니다. 이후 환율이 오르면 환차익으로 수익을 거둡니다.(실제로 환율 수수료를 없애기 위해 하시는 분들이 많은 것으로 압니다.)
비트코인 환율 관계 투자 방법 3. 환율 급등 시기에 헷징 수단
경제가 불안정할 때 원화 가치에 대해 확신이 없을 때 하는 투자입니다.
→ 경기 불안으로 인해 환율이 오를 때 비트코인을 보유해 자산 가치를 방어합니다. (원화는 세계적으로 인정받는 화폐는 아닙니다. 경기 불안에는 기축 통화 및 자산이 유용합니다.)
| 상황 | 비트코인 영향 (일반적) | 투자 전략 |
| 달러 인덱스 급등 | 글로벌 시세 하락 가능성 | 현금 비중 확대 또는 관망 |
| 원/달러 환율 급등 | 국내 비트코인 가격 방어 | 김치 프리미엄 과열 주의 (매수 자제) |
| 김치 프리미엄 0% | 국내 가격 저평가 | 매수 적기 (강력 추천) |