미국 금 ETF 종류 및 비교 (feat. 레버리지)

요즘 세계 경제에 대한 우려로 금값 상승이 50% 이상 상승하고 있습니다. 금값은 언제나 불안정한 상황에서 많은 상승이 있습니다. 지난번 국내 금 ETF 비교에 이어서 이번에는 미국 금 ETF 종류 및 비교해 보는 시간 가져보도록 하겠습니다.

금 ETF란?

• ETF(Exchange-Traded Fund, 상장지수펀드) : 펀드를 주식처럼 증권사 계좌로 특정 지수에 성과를 그대로 따라가게 만든 묶음 상품입니다.

금 ETF는 이러한 펀드가 투자하는 대상이 금으로 실제로 금괴를 사는 수수료 및 보관이 필요 없이 주식 단위를 사는 것으로 투자하는 효과가 있는 투자 상품입니다.

미국 금 ETF를 해야 하는 이유?

미국 금 ETF를 해야 하는 이유를 간단하게 4가지 정도로 정리할 수 있습니다.

• 간편성 : 증권사 계좌로 쉽게 사고팔 수 있음. (실물 금의 경우 직접 구매 및 보관에 신경 써야 함.)
• 보관 : 펀드 운용사가 대신 안전하게 보관해 줌.
• 비용 효율 : 매매 수수료나 보관 수수료가 실제 사는 것보다 상대적으로 저렴함.
• 환금성 : 주식처럼 시장에서 바로 팔아 현금화할 수 있음.
• 달러 가치 : 달러 가치에 대한 투자도 가능함.

미국 금 ETF 종류

미국에서 대표적인 금 ETF 종류는 다음과 같습니다.

SPDR Gold Shares (GLD)

• 세계 최대 금 ETF로 금 현물 가격을 직접 추종
• 높은 유동성과 안정성 보유

iShares Gold Trust (IAU)

• GLD와 유사하지만, 운용 수수료가 더 낮음
• 비용 효율성을 중시하는 투자자에게 적합

Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)

• 물리적 금을 스위스 및 영국 금고에 보관
• 보관 위치에 대한 높은 투명성 제공

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

• 금광 회사 주식에 투자하는 ETF
• 금 가격 상승 시 레버리지 효과 가능, 기업 리스크 존재

VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ)

• 중소형 금광 회사에 투자
• 높은 변동성과 잠재 수익, 리스크도 큼

GraniteShares Gold Trust (BAR)

• 금 현물 가격을 추종하며, 낮은 운용 수수료 장점
• 장기 투자자에게 적합

이들 금 ETF는 금 현물 투자부터 금광 회사 주식 투자까지 다양한 선택지를 제공합니다. 투자 성향에 따라 비용, 리스크, 투자 대상이 다르므로 적절히 고를 수 있습니다.

미국 금 ETF 비교

ETF명	유형	운용사	운용 수수료 (Expense Ratio)	투자 대상	주요 특징
SPDR Gold Shares (GLD)	금 현물 추종	State Street	0.40%	금 현물	세계 최대 금 ETF, 높은 유동성, 안정적인 금 현물 추종
iShares Gold Trust (IAU)	금 현물 추종	BlackRock	0.25%	금 현물	GLD보다 낮은 수수료, 비용 효율적, 장기 투자자에게 인기
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)	금 현물 추종	Aberdeen Standard Investments	0.17%	금 현물	가장 낮은 수수료, 스위스 금고에 물리적 금 보관, 투명성 높음
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)	금광주 투자	VanEck	0.52%	금광 회사 주식	금광업체 주식 투자, 금 가격 상승 시 레버리지 효과 가능, 변동성 큼
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ)	소형 금광주 투자	VanEck	0.54%	중소형 금광 회사 주식	높은 변동성과 성장 잠재력, 리스크도 큼
GraniteShares Gold Trust (BAR)	금 현물 추종	GraniteShares	0.17%	금 현물	낮은 수수료, 비용 효율적, 장기 투자에 적합

미국 금 ETF 추천

• GLD, IAU, SGOL, BAR는 금 현물 가격을 직접 추종함.
• SGOL과 BAR는 가장 낮은 수수료로 비용 효율성이 뛰어남.
• GDX와 GDXJ는 금광 채굴 기업 주식에 투자하며, 금 가격 이외 기업 실적에 따른 변동성이 큼.
• GDXJ는 소형 금광주에 투자해 더 높은 위험과 수익 가능성을 가짐.

금 가격 직접 추종을 원하면 GLD, IAU, SGOL, BAR가 적합하며, 금광주에 관심이 있으면 GDX, GDXJ를 추천합니다.

미국 금 ETF 레버리지

미국 금 레버리지 ETF 종류는 금 가격이나 금광주 지수를 2배 또는 3배로 따라가도록 설계된 상품들로, 고위험·고수익 투자를 원하는 투자자들이 주로 활용합니다. 주요 종목과 특징은 다음과 같습니다.

ETF/ETN명	유형	레버리지 배율	운용사	운용 보수율	주요 특징
ProShares Ultra Gold (UGL)	ETF	2배	ProShares	약 0.95%	금 현물 가격 일일 2배 변동 추종, 안정적인 2배 레버리지 ETF
Direxion Daily Gold Miners Bull 2X Shares (NUGT)	ETF	2배	Direxion	약 1.18%	금광주 지수 2배 추종, 금광 기업 주가 상승 시 레버리지 효과 큼
MicroSectors Gold 3X Leveraged ETN (SHNY)	ETN	3배	BMO Capital Markets	약 0.95%	금 선물 지수 일일 3배 변동 추종, 높은 변동성과 리스크 존재
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X ETF (GDXU)	ETF	2배	Direxion	약 1.18%	금광 업체 주식 2배 레버리지, 변동성 크며 단기 투자용 적합

• 2배 레버리지 ETF인 UGL과 NUGT는 금과 금광주 지수를 각각 2배로 추종하여 금 가격 상승 시 수익률을 극대화할 수 있음.
• 3배 레버리지 ETN인 SHNY는 더 강한 변동성과 높은 리스크를 가지며, 신용 리스크도 고려해야 함.
• ETN과 ETF 구조 차이로 ETN은 증권사 신용도 영향을 받지만, ETF는 금이나 금광주 현물을 직접 운용하여 상대적으로 안정적임.
• 레버리지 ETF는 매일 목표 비율을 리밸런싱하기 때문에 장기 보유 시 복리 효과로 인해 기대수익과 실제 수익률이 다를 수 있음.
• 변동성이 크고 위험성이 크로 단기 매매나 금 가격 상승에 대한 확신이 있는 경우에 적합함.

따라서 미국 금 레버리지 ETF는 단기 고수익을 노리는 전문 투자자에게 적합하며, 장기 안정성을 원한다면 일반 금 ETF(GLD, IAU 등)가 일반적으로 더 권장됩니다.