요즘 주식은 너무 불안하고, 부동산는 너무 가격이 상승하고 있습니다. 이러한 시장 속에서 안정적인 가치 저장 수단으로 각광받고 있는 금 투자는 어떨까요? 금 투자를 국내 ETF(인덱스 펀드)를 비교해 보고 투자하도록 해보시죠.
ETF란?
ETF란 Exchange Traded Fund의 약자로 주식을 종목을 골라서 투자하기 어렵거나 소액으로 투자하는 분들을 위햇 만들어진 금융상품입니다. ETF는 주식처럼 거래되는 펀드로 특정 지수의 움직임을 그대로 따라가도록 설계된 펀드입니다.
즉, 여러 종목이나 자산을 묶어서 만든 종합 상품으로 펀드처럼 구매 주문 이후 2~3일, 매도시 4일 이상 걸리는 불편함이 없이 주식처럼 즉시 거래가 가능하다는 큰 장점이 있습니다.
ETF의 장점 정리
- 분산투자 효과 : 자산을 나눠 투자하므로 위험도를 낮춤.
- 낮은 수수료 : 일반 펀드보다 운용보수가 저렴함.
- 실시간 매매 가능 : 주식처럼 장중에 바로 사고 팔기가 가능함.
- 투명한 구조 : 구성 종목 및 비중이 투명하게 공개됨.
ETF 투자 시 주의점
- 지수 추종이므로 초과수익을 보장하긴 어려움.
- 일부 ETF는 옵션 거래로 환율, 선물 만기, 보수 등의 영향으로 수익률이 달라짐.
- 단기 매매보다는 장기 분산투자용이 조금 더 적합한 편임.
- 좀비 ETF를 조심해야함.(거래량이 적으면 즉각적인 거래가 어려움.)
국내 금 ETF
요즘 각종 기사 및 뉴스에 금 가격 상승에 대한 내용이 쏟아지고 있습니다. 그만큼 금 투자는 정말 핫합니다.
근데 한 번 쯤은 궁금하실 부분이 있습니다. 왜 사람들은 금을 현물(실제 보이는 금)을 안 사고 ETF로 사는 것일까요?
그 이유에는 금 현물에는 치명적인 단점들이 있습니다.
- 수 많은 거래비용 : 부가가치세, 수수료 등 매입 시점 시세대비 15%가 든다고 생각하면됨.
- 보관의 불편함 : 금 현물은 직접 집이나 금고에 보관해야 하므로 분실이나 훼손의 위험이 큼.
- 매매의 어려움 : 매수나 매도가 간편하지 않아 불편함.
- 이자, 배당이 없음 : 금을 현물로 가지고 있으면 주식이나 채권처럼 배당, 이자가 없음.
국내 금 ETF 종류
그럼 금 ETF 투자를 위한 국내 금 ETF에 대해서 알아보겠습니다.
국내 금 ETF 현물 : ACE KRX금현물
ACE KRX금현물 ETF는 금 현물 가격을 그대로 추종하는 ETF로 소액으로 실물 금 투자가 가능합니다. 개인연금 및 퇴직연금도 가능합니다.
- 상장일 : 2021.12.15.
- 총보수 : 연 0.19%
- 수탁은행 : 하나은행
- 지정참가회사(AP), 유동성공급자(LP) : 미래에셋증권, 한국투자증권
국내 금 ETF 현물 : TIGER KRX금현물
개인연금 및 퇴직연금 가능합니다.
- 상장일 : 2025.06.24
- 총보수 : 연 0.15%
- 지정참가회사(AP), 유동성공급자(LP) : 메리츠증권, 미래에셋증권, 키움증권, 한국투자증권
국내 금 ETF 선물 : Kodex 골드선물(H)
선물이라는 투자 상품이라 퇴직연금은 어렵고, 개인연금은 가능합니다. 미국 S&P GSCI Gold Index Total Return 지수를 추적하며 금 선물에 롤 오버에 따른 현금 이자 수익도 반영합니다. H는 환헤지를 한다는 의미로 달러와 원화의 환차 변동성 위험을 줄여줍니다.
- 상장일 : 2010.10.01
- 총보수 : 연 0.68%
국내 금 ETF 선물 : TIGER 골드선물(H)
마찬가지로 개인연금은 가능합니다. 미래에셋자산운용이 운용하는 ETF로 미국 S&P GSCI Gold Index Total Return 지수를 추적합니다. 이 지수는 뉴욕상품거래소에서 거래되는 금 선물가격 및 선물 만기 롤오버, 보유 현금에 대한 이자까지 반영한 ETF입니다.
- 상장일 : 2019.04.19
- 총보수 : 연 0.39%
- 참고사항 : 현물 금 ETF랑 달리 실제 실물 금 보관 및 인출은 안됨.
국제 금 시세 연동 ETF : KODEX 금액티브
퇴직연금 및 개인연금 가능합니다. 런던금시장협회(LBMA)가 인증한 국제 금 시세를 추종하는 ETF입니다. 국내 금 투자에서 발생할 수 있는 김치프리미엄 리스크 없이 투자가 가능합니다.
- 상장일 : 2025.06.17
- 총보수 : 연 0.3%
국제 금 시세 연동 ETF : SOL 국제금
마찬가지로 런던금시장협회(LBMA)가 인증한 국제 금 시세를 추종하는 ETF입니다.
- 상장일 : 2025.06.17
- 총보수 : 연 0.3%
레버리지형 ETF : ACE 골드선물 레버리지(합성 H)
한국투자신탁운용에서 운용하는 금 선물 2배 추종하는 ETF입니다. 원달러 환율 변동 리스크를 줄이기 위해 환헤지 전략을 가진 ETF입니다. S&P GSCI Gold Excess Return Index의 일별수익률에 2배 레버리지를 적용한 지수를 추종합니다.
- 상장일 : 2015.07.28
- 총보수 : 연 0.49%
- 참고사항 : 레버리지 투자 특성상 수익과 손실이 모두 큼.
국내 금 ETF 비교 (표)
| ETF명 | 운용사 | 상장일 | 추종지수 | 총보수(%) | 최근 1년 수익률(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| ACE KRX금현물 | 한국투자신탁운용 | 2021-12-13 | KRX 금현물지수 | 0.19 | 48.89 |
| TIGER KRX금현물 | 미래에셋자산운용 | 2025-06-24 | KRX 금현물지수 | 0.15 | 35.34 |
| KODEX 골드선물(H) | 삼성자산운용 | 2010-09-30 | 금 선물 | 0.68 | 32.23 |
| TIGER 골드선물(H) | 미래에셋자산운용 | 2019-04-08 | 금 선물 | 0.39 | 30.39 |
| KODEX 금액티브 | 삼성자산운용 | 2023-04-01 | 국제 금 가격 | 0.30 | 22.01 |
| SOL 국제금 | 신한자산운용 | 2024-01-16 | 국제 금 가격 | 0.30 | 22.61 |
| ACE 골드선물 레버리지(합성 H) | 한국투자신탁운용 | 2015-07-20 | 금 선물 2배 | 0.49 | 62.07 |
위의 비교표는 2025년 10월 기준입니다.
국내 금 ETF 투자전략
그럼 국내 금 ETF 투자 전략은 어떻게 짜는게 좋을까요? 한 번 권장하는 방법 보시고 본인에게 맞는 방법을 하시는 것을 추천합니다.
본인 투자 목적 및 성향에 맞게 투자 전략이 필요합니다.
- 분산 투자 목적 : 분산 투자가 목적이라면 자산 중에서 5~15% 정도로 배분하는 것이 바람직함.
- 국내 금 현물 및 국제 금 ETF 혼합 활용 : 김치프리미엄이 높을 때는 국제 금 가격을 추종하는 것이 바람직함.
- 환헤지 여부 : 환율 변동성이 큰 시점이라면 환헤지형이 안정적이지만 환율이 약세인 경우 환노출 ETF가 더 바람직함.
- 장기 분할 매수 : 모든 투자의 기본. 타이밍 리스크를 줄이려면 금액을 나눠서 분기별 매수가 필요함.
- 레버리지 ETF 활용 : ACE 골드선물 레버리지(합성 H) 같은 상품은 변동성이 큰 상품을 시장이 파악되면 활용하도록 함.
- 유동성 고려 : 거래량이 많은 ETF를 선택함.
- 리밸런싱 : 포트폴리오를 구성해서 분기 혹은 반기별로 리밸런싱(비율 조정)이 필요함.